TMV / TMF ETF 상품 활용법 총 정리 !

 

 

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TMF / TMV ETF 기본정보

 

TMF와 TMV는 만기가 20년 이상인 미국의 초장기 국채 ±3x 레버리지 ETF입니다.

 

TMF (Direxion Daily 20+ year Treasury bull 3x shares)

TMF

현 시가총액	2조원
운용수수료	연 1.00%
연 평균 배당률	연 1.69%
기간별 수익률 (1M , 6M , 1Y , 5Y, Max)	-2.32% , +31.10% , -42.76% , -49.32% ,-24.04%
레버리지 비율	+3x

 

TMV (Direxion Daily 20+ year Treasury bear 3x shares)

현 시가총액	5846억원
운용수수료	연 0.93%
연 평균 배당률	연 1.05%
기간별 수익률 (1M , 6M , 1Y , 5Y, Max)	+1.31% , -35.6% , -21.9% , -44.9% ,-95.78%
레버리지 비율	-3x

 

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그럼 언제 어떻게 이것들을 활용해 투자해야 할까??

 

기본적으로 위에 기간별 수익률을 보면 알다시피 장기투자로써는 적합하지 않은 종목이지만 특정 상황일 때 두 가지 ETF 활용법을 알고 있으면 미국 자체 디폴트(채무불이행)가 오지 않는 이상 정말 좋은 인플레이션, 경기침체 헤징 수단이 될 수 있습니다.  그럼 이 TMF와 TMV는 언제 투자해야 할까요?

 

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TMF ETF 은 언제 어떤 상황일 때 투자해야 할까?

 

진짜 쉽게 말하자면 TMF는(20년 국채 롱)이기 때문에 금리가 높을 때 사서 금리가 낮을 때 팔아야 하는 구조(채권 가격이 상승할 때)입니다. 

 

 

이점을 이용해서 아주 쉽게 투자방법에 적용해 보면..

FOMC 금리 인상확률

금리인상 예측 확인방법 : https://kkakk304203.tistory.com/13

Cme fedwatch의 금리예측과 함께하는 주식투자 활용법

 

현재 미국의 기준금리는 5.00%이며 다음 FOMC 회의에서 시장 트레이더들은 25bp 금리인상을 할 확률을 85.4%로 보고 있죠? 물론 실제로 25bp 금리인상을 할 수도 있고 동결이 될 수도 있으며 앞으로의 경제전망이 너 무안 좋거나 인플레이션이 2% 부근까지 내려오면 금리인하까지 할 수도 있겠지만 큰 이변이 없는 이상 25bp가 인상될 것이고 이는 단기적으로 TMF 가격에 좋지 않습니다. 

 

출처 : 블룸버그

 

하지만 중기적으로 보면 12개월 내 미국의 경기침체 확률이 유럽을 역전하면서 급격히 늘고 있는 모습을 보이고 있는데 이를 생각해 보면 경기침체가 발생하게 되면 당연하게 경기를 부양시켜야 하니 돈을 풀고 금리인하를 할 수밖에 없고 이는 TMF가격에 매우 좋은 소식이 될 수 있으며 이를 한마디로 표현하자면 TMF는 경기침체에 대한 가장 좋은 헤징 수단인 것입니다.

 

TMV ETF 은 언제 어떤 상황일 때 투자해야 할까?

 

TMV는 TMF랑 반대로 (20년 국채 숏) 이기 때문에  금리가 낮을 때사서 금리가 높을 때 팔아야(채권 가격이 하락할 때) 수익을 얻을 수 있는 구조입니다.

 

 

이점을 이용해서 아주 쉽게 투자방법에 적용해 보면..

 

미국 기준금리

빨간색 체크표시에서 사고 파란색 표시부근에서 팔면 됩니다. 해석해 보면  저금리에서도 경기가 좋아지지 못해 정부가 계속 돈을 풀어 경기를 부양하는 행동을 취할 때 좋은 투자수단이 될 수 있으며 이를 한마디로 표현하자면 TMV는 지속되는 인플레이션에 아주 좋은 헤징 투자수단입니다.

 

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 한 번씩 읽어보면 더 도움 되는 글들 (디폴트와 새로운 질서)

레이딜리오 원칙 빅 사이클로 봤을때 현재위치는? - 미중전쟁

 

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이는 투자 정보 및 투자 권유가 아닌 저도 글을 쓰며 공부하면서 동시에 여러분들에게 여러 가지 정보를 제공하고 싶은 마음으로 쓴 글입니다.