UVIX,UVXY 등 VIX ETF 투자 사용 설명서 총정리 !!

 

 

오늘은 지난번 vix 지수에 설명에 이어 vix ETF들에 대해 알아볼 예정인데요. 대표적으로 uvxy svxy 등 vix etf에 투자하면서 알아야 할 점들과 주의해야 할 점들에 대해서 알려드리겠습니다.

 

vix지수와 선행지표 cds 프리미엄까지 총 정리!

 

---

VIX ETF 소개 (uvxy, svxy , uvix)

 

 

UVXY  / (ProShares Ultra VIX Short Term Futures ETF) / vix 단기 선물 1.5배 롱 ETF

6

 

현 시가총액	7600억원
운용수수료	연 0.95%
레버리지 비율	1.5x
기간별 수익률 (3M, 6M , 1Y)	(-36.33% ,-62.28%, -80.52%)

 

 

SVXY  / vix -1x (ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF) / vix 단기 선물 - 1배 숏 ETF

현 시가총액	3140억원
운용수수료	연 0.95%
레버리지 비율	- 1x
기간별 수익률 (3M, 6M , 1Y)	(+10.34% ,+28.94%, +48.11%)

 

 

UVIX (2x Long VIX Fures ETF) / vix 선물 롱 2배 ETF

현 시가총액	1869억원
운용수수료	연 1.77%
레버리지 비율	+ 2x
기간별 수익률 (3M, 6M , 1Y)	(-49.30% ,-75.83%, -90.52%)

 

이와같이 구성되어 있으며 UVXY와 UVIX는 vix 선물 1.5배 롱 2 배롱 ETF이고 SVXY는 VIX 선물 인버스 1배 ETF라고 기억하시면 됩니다. 이제 가장 중요한 투자 시 유의해야 할 점에 대해서 알려드리겠습니다.

---

 VIX ETF 투자시 주의해야 할 점 

반응형

VIX ETF 들도 역시 선물 기반으로 구성된 종목이기 때문에 단기간 투자를 목적으로 사용해야 합니다.

 

바로가기 : https://www.investing.com/indices/us-spx-vix-futures-contracts

S&P 500 VIX Futures Contracts - Investing.com

 

기본적으로 선물을 추종하는 ETF들은 만기가 도래하면 차월물로 롤오버를 하게 되는데 여기서 콘탱고 된 차월물을 매수하기 때문에 기간이 길어지면 길어질수록 가격이 0$ 에 수렴하는 구조입니다. 

 

 

 

좀 더 쉽게 말하자면 UVXY ETF는 현재  vix 5월 물과 6월 물로 구성되어 있는데 날짜가 만기일에 도달하게 되면 또 다른 7월 물과 8월 물로 롤오버(교체) 하게 되는데 위의 may(5월) 23일 만기 선물과 jun(6월) 23일 만기선물 그리고 july(7월) 23일 선물들을 보시면 가격에 프리미엄(콘탱고)이 붙어있는 모습을 보실 수 있습니다.

 

이 과정에서 문제점은 차월물로 갈아타게 되면서 수익률이 마이너스가 되서 추가비용이 발생하는 것은 아니지만 반대로 가격상승된 차월물을 매수하기때문에 가격상승 시 얻을 수 있는 수익률이 엄청나게 떨어지게 되어 결국 장기간 투자하게 되면 손해인 것이죠.

 

이외에도 레버리지 구조 때문에 투자기간이 길어질수록 계좌가 파괴되는 것도 있고요.

 

---

그럼 언제 투자해야 할까?

출처 / https://www.researchgate.net/figure/S-P-500-Total-Return-Index-and-VIX-The-S-P-500-Total-Return-Index-follows-the-left-axis_fig1_256022647

 

 

기본적으로 vix 지수와 S&P 500 지수는 음의 상관관계과 있는 관계로 중장기적으로 S&P 500 지수가 고점을 달성하면서 앞으로의 시장이 불안해질 수 있는 여러 가지 지표들이 보였을 때 단기적인 헤징 목적으로 미국 주식 포트폴리오 위험을 줄일 수 있습니다.

 

개인적인 의견으로 투자 시 꼭! 유의하셔야 합니다.

제가 사용할 방법으로 극단적인 공포로 vix지수가 40구간을 넘어서면 SVXY에 잉여 현금의  극히 일부분을 매수하고 50~80 구간을 넘어서면 각구 간 원칙에 맞게 추가 매수할 것이고 그외 UVXY나 SVIX는 그 주식시장의 변동성이 심해질 변곡점에 투자는것이 너무 어렵다고 판단하여 구경만 할것 같습니다.